Το 1937 στη διάρκεια του Ισπανικού Εμφύλιου, ένας «Παλιάτσος» επιστρατευμένος από την Πολιτοφυλακή, ηγείται με αμφίεση κλόουν του λουτρού αίματος εναντίον των στρατιωτών της Εθνοφυλακής του Φράνκο. Το 1973 στη Μαδρίτη, ο Javier, γιος εκείνου του «Παλιάτσου» ζητά εκδίκηση. Έτσι βρίσκει δουλειά ως Λυπημένος Παλιάτσος σε ένα τσίρκο, όπου θα γνωρίσει τον Sergio, τον βίαιο αστέρα του τσίρκου και...